702 (j) är inte en pensionsplan, även om många finansiella agenter försöker marknadsföra den som sådan. Istället är det en hel livförsäkring med kontantvärde. Detta bör inte betraktas som ett alternativ till en 401 (k) eller IRA för att leva bekvämt ipensionering.
702 (j) Förklaras
Detta konto är ettlivförsäkring- inte ett investeringskonto. Hela livet (även kallat permanent) försäkring har månatliga betalningar som betalar livförsäkring; varje del som betalas ut över det månatliga belopp som krävs för försäkringen blir försäkringens kontanta värde. Betalningar i sin helhet utgör inte summan av försäkringens kontanta värde eftersom avgifter och provisioner rutinmässigt dras från betalningarna. Försäkringens kontanta värde kan varatillbakaeller lånas mot, men det minskar de tillgängliga medlenmottagarevid din död.
relaterade artiklar- Skatteregler för livförsäkring
- Kontanter i en livförsäkring
Säljs som en investeringspolicy
Vissa försäkringsrepresentanter försöker presentera 702 (j) försäkringar som investeringskonton för kunder som vill spara för pension. Dessa är i allmänhet högprovisionskonton för säljare och de försöker utnyttja namnet '702 (j)' som om det är en nära koppling till en401 (k). Faktum är att 702 (j) får sitt namn från U.S. Internal Revenue Code 7702 , som definierar livförsäkringar och skatteregler för dem.
Försäkringsöverväganden
Finansiella experter som Dave Ramsey rekommenderar att du köper livförsäkringar med kontant värde främst för att dessa försäkringar är så mycket dyrare än livförsäkringar. Varje månad kostar en livstidspolicy mycket mindre än en hel livspolicy. Om du strikt letar efter försäkring och inte är bekymrad över att försäkringen har ett kontantvärde före din död, är en 702 (j) inte mycket meningsfull som en försäkring.
När det är ett genomförbart alternativ
En 702 (j) kan vara meningsfull för en utvald grupp människor: de som har maxat ut sina401 (k) och IRAoch letar efter en plats att lägga pengar där det kommer växa skattefritt . 702 (j) ska inte användas som ersättning för pensionskonton utan ska i stället betraktas som en livförsäkring som kan lånas mot om det behövs. Observera att underlåtenhet att betala tillbaka ett lån säkrat genom en 702 (j) -policy kan leda till ytterligare skatteböter eller förverkande av försäkringens kontanta värde. A 702 (j) kan vara meningsfullt för a rika skattebetalare som behöver någonstans att spara pengar som inte påverkar berättigandet för vissa aspekter av Medicare och inte räknas som inkomst när man överväger vilken del avSociala förmånerär beskattningsbara.
702 (j) Bedrägeri kontra policy
702 (j) är inte, i sin kärna, utformad för att vara en bluff, men vissa anser att den är en bluff på grund av hur den marknadsförs. När säljare försöker presentera 702 (j) som något annat än en livförsäkring är det inte nödvändigtvis trovärdigt. Även om det verkligen finns 702 (j) försäkringar som presenteras tydligt och inte innehåller orimliga avgifter, finns det också 702 (j) försäkringar som presenteras som en investeringsmöjlighet och har ett chockerande antal avgifter (endast till förmån av säljaren). Om du bestämmer dig för att, efter att ha diskuterat dina alternativ med din finansiella rådgivare, att en 702 (j) är ett bra alternativ för dig, förstå fullständigt vad 702 (j) är och vad det inte är innan du signerar på den streckade linjen.
